Les performances de votre portefeuille d’investissement peuvent varier considérablement au cours d’une année de marché boursier. L’état des actions et des obligations au terme d’une année d’exercice peut être très différent de l’équilibre initialement établi. La balance entre ces deux éléments doit être rétablie pour rééquilibrer le portefeuille d’investissement.
Rétablir l’équilibre initial entre les obligations et les actions
Certains investissements fonctionnent mieux dans le temps que d’autres eu égard à l’évolution de leur solde. Supposons que vous héritez de 100 000 €. Vous choisissez d’investir en actions 70 000 € et 30 000 € en obligations. Un an plus tard, vos actions montent en flèche, mais vos obligations n’ont que légèrement augmenté.
Ce qui était un portefeuille à 70 % d’actions et 30 % d’obligations est donc passé à 80 % d’actions et 20 % d’obligations. Les investisseurs décrivent cette situation comme une « dérive du portefeuille ». Le fait de rééquilibrer le portefeuille d’investissement est la procédure qui permet de ramener le portefeuille aux ratios d’investissement voulus.
Dans le langage de l’investissement, ce rééquilibrage des différents investissements est appelé allocation d’actifs. Rééquilibrer le portefeuille d’investissement pour devenir riche rapidement est toutefois un processus fastidieux. C’est là que des entreprises comme Betterment ou Ally Invest entrent en jeu. Elles se proposent en effet de rééquilibrer automatiquement votre portefeuille à votre place.
Rééquilibrer le portefeuille d’investissement : Obtenir des rendements plus élevés
Un des premiers avantages de rééquilibrer le portefeuille d’investissement est de vous obliger à vendre vos produits sur internet cher pour acheter à bas prix. Prenons le même exemple que plus haut, mais en supposons que les obligations ont eu une meilleure année que les actions. Les obligations auront dans ce cas une position majeure dans votre allocation d’actifs.
Elles seront vendues à un prix premium, car elles sont performantes. Le produit de la vente servira ensuite à l’achat des actions pour rééquilibrer le portefeuille. Le prix de vente des actions sera plus bas puisqu’elles n’ont pas été très performantes durant l’année. Vous pourrez donc les achetez à un prix défiant toute la concurrence.
Beaucoup de personnes disent que les actions à dividendes sont un mauvais investissement. Cela arrive toutefois surtout l’investissement est pratiqué de façon mathématique et non émotionnelle. Vous achetez à bas prix pour mieux gérer la reprise. Les conseillers financiers ne s’accordent pas vraiment sur l’idée que le rééquilibrage de portefeuille améliore les rendements. Une étude menée par Vanguard, une société de courtage, a révélé que le rééquilibrage peut parfois conduire à des rendements inférieurs. L’étude a toutefois également établi que le rééquilibrage de portefeuille avait considérablement réduit le risque de pertes dans les investissements.
Réduire les risques des investissements pour devenir riche et stable financièrement
Les performances des actions sur les marchés haussiers ont tendance à dépasser considérablement celles des obligations. Cela peut amener les entrepreneurs individuels à se surexposer aux actions volatiles. L’indice S&P a notamment augmenté d’environ 50 % entre mi-2015 et mi-2018. Il a toutefois chuté de près de 15 % de septembre 2018 à décembre 2018.
Un portefeuille d’investissement négligé amène souvent l’allocation des actions à se gonfler. L’investisseur est alors plus vulnérable à un krach boursier. Tous les investisseurs ne seront pas forcément en mesure de survivre à un marché aussi volatil, et surtout les plus âgés. Une étude pour réussir son Business, réalisée par Vanguard, conforte l’importance du rééquilibrage annuel dans la résolution de ce problème. Cette étude a en effet établi que le rééquilibrage de portefeuille annuel avait fait chuter la volatilité du portefeuille de 13,2 % à 9,9 %. Le portefeuille d’investissement s’en retrouve alors plus stable.
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